Pronóstico Forex para 5.11.2018 – 9.11.2018 – Forex
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
La semana pasada, el par euro/dólar fue poco cambiado de precio, disminuyó durante la mayor parte de la semana y se recuperó a 1.1385 al final de la sesión.
La agenda de noticias era crucial para la dinámica de la pareja. A lo largo de la semana, la noticia que Angela Merkel anunció en una conferencia de prensa que había decidido no postularse para presidente del Gobierno Federal en 2021 y no ser reelegida en el gobierno europeo fue un factor desestabilizador. como líder de la Unión Demócrata Cristiana.
La segunda razón principal de la depreciación fueron los datos negativos del PIB de la Eurozona. Según el informe publicado el martes, el índice aumentó un 0,2% en el tercer trimestre de 2018 con un 0,4% esperado, que es el valor más bajo de los últimos 4 años. Interanual, el PIB de la Eurozona creció un 1,7%, aunque se presionó un aumento del 1,8%. Los datos del pib estimularon una tendencia negativa en el euro, ya que el mercado se desarrolló a lo largo de la semana anterior, especialmente en el contexto de las débiles perspectivas generales para la economía mundial del Fondo Monetario Internacional.
La presión a largo plazo sobre el euro sigue siendo la situación con el presupuesto italiano. Se supo que Italia tiene la intención de dar a la Comisión Europea una respuesta antes del 13 de noviembre sobre los planes para reducir la deuda. Hasta ahora, los comerciantes tienen temores significativos de que este conflicto se resuelva mediante un compromiso, ya que las acciones anteriores del gobierno italiano y su retórica populista indican claramente una renuencia a ajustar el déficit presupuestario.
El debilitamiento del yuan chino contribuyó al fortalecimiento del dólar, que afectó al euro. Además, el dólar recibió el apoyo de declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre la posibilidad de un acuerdo comercial con China, que podría desactivar la situación en la guerra comercial entre Estados Unidos y China.
La política monetaria del Banco Central Europeo en el contexto de la creciente diferencia en el nivel de los tipos de interés afecta negativamente al euro. Una baja inflación en la Eurozona implica una continuación de la política de tipos bajos del BCE, mientras que la probabilidad de un alza de tipos por parte de la Reserva Federal en la próxima reunión es estimada por los analistas en un 80%.
Sorprendentemente, otros informes clave en la Eurozona, excluyendo la presentación de informes sobre el PIB, tuvieron buenos resultados. El índice de precios al consumidor, que es el criterio principal de inflación, se reforzó un 2,2% en términos anuales en octubre tras aumentar un 2,1% en el mes anterior. La tasa de desempleo en la Eurozona se mantuvo igual en el 8,1%. Pero incluso estos indicadores, que tradicionalmente fortalecen la moneda única, no se convirtió en un obstáculo para el euro en la primera mitad de la semana.
El factor de recuperación del euro en la segunda mitad de la semana de negociación fue la noticia de un posible acuerdo del Brexit. La semana pasada, los mercados bursátiles europeos se caracterizaron por una dinámica positiva, actuando como uno de los pocos factores que inhibían la caída del euro.
En la próxima semana, los principales lanzamientos en la Eurozona serán índices de actividad empresarial en diversos sectores de la economía a finales de octubre. En general, los analistas predicen la preservación de los datos a nivel de septiembre, y por lo tanto su potencial desestabilizador es mínimo. Por el contrario, los datos de las ventas minoristas del jueves pueden afectar negativamente al euro, ya que se espera que continúe la tendencia de la disminución.
En nuestrapresción para la próxima semana, esperamos un nuevo aumento de las cotizaciones del par euro/dólar a niveles de resistencia de 1.1400, 1.1430, 1.1455, 1.1475 y 1.1500.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
El tipo de cambio de la libra frente al dólar disminuyó constantemente a principios de la semana pasada y alcanzó el valor mínimo del año en curso en 1.2690. Más tarde, el par se trasladó a la etapa de crecimiento y al final de la semana de negociación alcanzó la marca de 1.2960.
El crecimiento correccional de la moneda británica fue ayudado por las noticias sobre el Brexit. La UE y el Reino Unido han llegado a un compromiso, por lo que las empresas británicas del sector de los servicios financieros podrán mantener el acceso a los mercados europeos después del Brexit. Los inversores ven esto como una señal de que también se establecerán relaciones comerciales más amplias, especialmente teniendo en cuenta el anuncio de la Primera Ministra Theresa May de la posibilidad de un acuerdo antes del 21 de noviembre. Además, las posiciones de los contingentes arancelarios europeos existentes entre los Estados de la UE y el Reino Unido después del Brexit fueron acordadas, lo que también fue una señal positiva para la libra.
La advertencia del Banco de Inglaterra de que las futuras alzas de las tasas de interés podrían ser ligeramente más rápidas que en agosto de 2019 debido a un posible sobrecalentamiento de la economía ha jugado un impacto definitivo en el valor de la libra. Por el momento, el Banco no cambió el valor de la tasa de interés base del 0,75% al final de la reunión del jueves pasado. El regulador también redujo las previsiones de crecimiento de la economía británica para 2018 y 2019 en 0,1 puntos porcentuales, a 1,3% y 1,7%, respectivamente.
La inflación en el Reino Unido se mantendrá por encima del objetivo del 2% en términos anuales a corto plazo, lo que ha causado una reacción en el mercado, a la espera de una política monetaria más restrictiva. Los indicadores macroeconómicos de la última semana favorecieron principalmente el crecimiento del par libra/dólar. Los datos del informe sobre la previsión de otoño del Tesoro británico, publicado el lunes, provocaron la caída de la libra. A pesar de que se anunció que se esperaba que el PIB del Reino Unido creciera un 1,6% en 2019 frente al 1,3% según la estimación anterior de marzo, la información sobre el aumento de las reservas para el Brexit en 2 mil millones de libras ha causado temores a los comerciantes.
Además, el lunes el Reino Unido presentó un proyecto de presupuesto, que no establece la probabilidad del Brexit sin un acuerdo comercial, lo que también causa una reacción negativa de los inversores debido a los probables grandes costos. Ni siquiera el fin anunciado del régimen de austeridad fue un factor de apoyo en la moneda británica.
El índice de confianza del consumidor de Estados Unidos alcanzó su nivel más alto en 18 años en octubre, apoyando la moneda estadounidense y compensando los bajos datos del índice compuesto del mercado de la vivienda.
Otro catalizador para el crecimiento del dólar fue la repatriación de beneficios al final del mes en los Estados Unidos desde el extranjero, de naturaleza técnica, pero sin embargo, un factor fuerte. La dinámica positiva de los mercados bursátiles estadounidenses fue también el impulso para el crecimiento del dólar.
La próxima semana, la dinámica de la pareja seguirá determinada por la información relacionada con el Brexit y la publicación del índice de actividad empresarial en el sector de los servicios y los datos de crecimiento económico del Reino Unido a finales del tercer trimestre de este año. Los datos del PIB son capaces de apoyar la libra debido a las previsiones positivas y la dinámica positiva del período anterior.
En nuestro pronóstico para la próxima semana, esperamos una nueva recuperación del par libra/dólar a niveles de resistencia de 1.2980, 1.3000, 1.3025, 1.3050 y 1.3090.
Forex. Pronóstico del precio del oro
La semana pasada se caracterizó por una volatilidad significativa del metal precioso. Y esto es a pesar del hecho de que la onza troy comenzó y terminó la semana en 1233 dólares, el precio fluctuó en una amplia gama. El lunes, las cotizaciones alcanzaron un máximo de tres meses en 1243 dólares por onza, luego cayeron bruscamente al nivel de 1212 dólares y se recuperaron al precio de apertura al final de la sesión del viernes.
El principal factor que influyó en la disminución correccional del tipo de cambio de las cotizaciones del oro durante la semana fue la dinámica positiva de los índices bursátiles estadounidenses. Por primera vez en seis semanas, el SP500 ha visto crecer en tres sesiones consecutivas. El mercado produjo informes corporativos positivos, entre los que el primer paso es destacar el desempeño de Coca–Cola y Apple. La venta en el mercado de valores apoyó el oro sólo el martes, fueron las acciones de las empresas del sector tecnológico, cuyos informes causaron temores a los inversores, porque en su memoria todavía eran nuevos eventos de negociación del 22 al 26 de octubre, cuando las empresas de este sector se convirtieron en la razón del colosal colapso de los índices estadounidenses e incluso dio a los analistas una razón para hablar de una corrección a gran escala antes de la próxima crisis.
La declaración de Donald Trump de que Estados Unidos está considerando un acuerdo comercial para reducir las tensiones con China ha tenido un impacto negativo en el oro como un activo protector ante la inestabilidad política. Teniendo en cuenta el estado general de la economía mundial, podemos suponer que la disminución del valor del oro en ciertos días fue correctiva. La trayectoria final del metal en octubre fue hacia arriba, el oro aumentó un 1,6% después de la caída permanente de la tasa durante los últimos seis meses.
El jueves se publicó el informe del Consejo Mundial del Oro, según el cual la demanda mundial de metales preciosos aumentó un 0,6% en el tercer trimestre. La demanda total de oro fue de 964,3 toneladas, lo que muestra un aumento de 6,2 toneladas en comparación con el mismo período de 2017. El aumento de la demanda se debió a la recuperación de la actividad de los consumidores y al aumento de las compras de algunos bancos centrales. Los datos del informe también muestran que las cotizaciones del oro tienen un impulso ascendente a largo plazo.
A partir del viernes, el rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a diez años aumentó 7 puntos básicos a 3.20%, lo que afectó la tasa de las cotizaciones del oro a la baja, pero no pudo cambiar globalmente la tendencia al alza global.
El jueves, el mercado se centrará en la declaración del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal de los Estados Unidos después de la reunión de política monetaria del jueves. Después de la reunión de noviembre, la tasa de interés de los Estados Unidos no se elevará, pero la declaración dará una comprensión general del curso posterior de la política monetaria de la Fed.
Es muy probable que la tasa de interés se elese en la reunión de diciembre, a la que el oro reaccionará negativamente en un futuro próximo, ya que el aumento de las tasas es la clave de un dólar fuerte, lo que, a su vez, demuestra una correlación inversa con la metal precioso. Sin embargo, en la actualidad el oro ya no es tan vulnerable debido a su aumento, en contraste con los mercados de valores, que es probable que reaccionen por recesión, dando impulso al oro. Al predecir esto, los inversores no se apresurarán a deshacerse de los activos de oro y no reducirán su interés en ellos.
En nuestro pronóstico para la próxima semana, asumimos que el oro mantendrá un impulso ascendente y será capaz de probar los niveles de resistencia de 1236, 1238, 1241, 1244 y 1248 dólares por onza troy.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
La semana pasada, los precios del petróleo se caracterizaron por una tendencia constante a la baja, cayeron bruscamente de 67,27 dólares por barril el lunes a 62,88 dólares al final de las operaciones del viernes y actualizaron los mínimos de agosto.
En primer lugar, la disminución de las cotizaciones petroleras se debe a la disminución de los temores de los comerciantes de petróleo de la paridad de la oferta y la demanda de materias primas. Los futuros petroleros iraníes, que se negociaban el lunes, calmaron el mercado. Con una oferta de 1 millón de barriles, la demanda fue de 350.000 barriles. Ya el primer día logramos vender el 28% de las materias primas. Dado que, a través de las ventas de cambio, los compradores finales podrán comprar petróleo a través de corredores intermediarios en lugar de directamente de la Compañía Nacional de Petróleo Iraní, este podría ser un mecanismo para eludir las sanciones estadounidenses contra Irán que entrarán en vigor. 5 de noviembre. El Departamento de Estado de Estados Unidos ha dicho que no impondrá sanciones a los Estados individuales que siguen comprando petróleo a Irán después de que las sanciones surtan efecto si al menos reducen las importaciones de energía iraní. Esta fue otra razón para reducir los temores de escasez de materias primas.
Según el informe del Instituto Americano del Petróleo sobre las reservas comerciales de petróleo en los Estados Unidos, la semana pasada mostraron un aumento de 5,69 millones de barriles. Al mismo tiempo, las reservas de petróleo en la terminal de Cushing, que es un barómetro de los suministros de petróleo crudo de EE.UU., cayeron en 14,4 millones de barriles. Estas estadísticas fueron reproducidas por el mercado con una corrección temporal de los precios del petróleo al alza.
El miércoles, los datos publicados de los inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos y los inventarios de petróleo en Cushing, según las estadísticas del Departamento de Energía. Según el informe, las reservas de petróleo aumentaron en 3,22 millones de barriles en la última semana, con expectativas de un aumento de 4,11 millones de barriles. Sin embargo, los comerciantes no reaccionaron a esta noticia comprando materias primas en el contexto de los datos de crecimiento de la producción de petróleo en el mundo. Bloomberg publicó estadísticas que muestran que el nivel de producción de materias primas por parte de los estados de la OPEP aumentó a finales de octubre a un valor récord desde noviembre de 2016 y ascendió a 33,33 millones de barriles por día. Según el mismo Ministerio de Energía, Estados Unidos comenzó a producir 300.000 barriles por día más, aumentando así el total a 11,2 millones de barriles por día. A su vez, las existencias en Cushing mostraron un aumento de 1,9 millones de barriles.
Según Baker Hughes, que se dio a conocer el viernes, el número de plataformas de perforación activas para la producción de petróleo en la semana anterior en los Estados Unidos disminuyó en una unidad, y ahora su número es 874. En las tres semanas anteriores hubo un aumento de las instalaciones, por lo que una disminución mínima de la producción de petróleo no tendrá un impacto significativo en las próximas operaciones.
La próxima semana, las cotizaciones petroleras pueden verse afectadas por la publicación de datos sobre reservas semanales de crudo según el Instituto Americano del Petróleo y datos sobre las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos, según estadísticas del Departamento de Energía. Además, el viernes liberará de Baker Hughes sobre el número de plataformas de perforación operativas en los Estados Unidos. Es probable que la información de la API y del Ministerio de Energía contribuya a precios más bajos debido al aumento esperado de los inventarios.
Esperamos nuevas caídas en los precios del petróleo en la próxima semana para soportar niveles de 62,80, 62,65, 62,40, 62,10 y 61,80 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
El mercado de criptomonedas comenzó la semana de negociación pasada con un fuerte colapso, sin embargo, para el viernes los activos lograron recuperarse y mostrar crecimiento en el rango moderado.
Bitcoin comenzó el movimiento con $6,500 y estaba operando en un promedio de $6,400 al final de la semana.
Ethereum casi por completo duplicó la dinámica de la moneda de referencia: cayó de 205 a 196 dólares en el primer día de negociación y se recuperó a 199 dólares para el viernes.
XRP cayó de 0.4630 a 0.4420, y más tarde mostró una inversión a 0.4593.
La razón de un retroceso tan fuerte del mercado a principios de la semana los analistas consideran el informe financiero de la bolsa japonesa Coincheck, según el cual hubo una caída en los ingresos de la compañía. Los comerciantes también reaccionaron a los ataques de piratería del domingo en el intercambio MapleChange de Canadá, un pequeño episodio que refleja un problema de vulnerabilidad de seguridad profunda.
El crecimiento de las criptomonedas fue facilitado por la noticia de que la capitalización de la base de divisas estadounidense Superó los 8 mil millones de dólares gracias a una exitosa ronda de financiamiento, que atrajo 300 millones de dólares. Esta noticia se jugó de manera positiva, ya que atraer inversiones tan serias habla de la confianza de los grandes inversores en la industria en su conjunto.
Un contexto de noticias positivo para Ethereum fue el anuncio de la próxima transición de la red a una nueva etapa llamada Serenity. Se espera que las innovaciones aumenten la velocidad y la seguridad del sistema y aumenten el número de transacciones por segundo.
La tendencia al alza general en el mercado de criptomonedas en este momento está muy claramente ilustrada por los compromisos de los comerciantes proporcionados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos. Los grandes participantes en el mercado redujeron la posición neta para la venta de contratos para Bitcoin, y los pequeños, por el contrario, redujeron la posición neta para la compra de contratos Bitcoin. Los inversores institucionales están reduciendo gradualmente su posición neta en la caída de Bitcoin, aumentando su compra en un 6%. Si la tendencia es sostenible, entonces puede afectar el crecimiento de Bitcoin, que puede establecer la tendencia a todo el mercado de monedas virtuales. Los operadores más pequeños la semana pasada redujeron principalmente las compras, la disminución general fue del 17%. Las expectativas de una depreciación entre esos participantes en el mercado tienden a tener poco impacto en ella, ya que poseen pequeñas cantidades de activos.
Para la próxima semana, consideramos que el escenario de crecimiento del mercado de criptomonedas es probable en el contexto de las expectativas positivas de los grandes comerciantes. Bitcoin se moverá a niveles de resistencia de 6460, 6500, 6550, 6590 y 6630 dólares.
Para Ethereum, los niveles probables de resistencia serán 201, 203, 206, $210 y $215.
XRP intentará probar los niveles de resistencia en 0.4620, 0.4658, 0.4680, 0.4700 y $0.4750.
