Pronóstico forex para 01.10.2018- 05.10.2018 – Forex
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
La semana pasada, las cotizaciones del par euro/dólar reanudaron su caída y alcanzaron el nivel de soporte de 1.1600 al final de la sesión.
El principal factor que influyó en el final del movimiento correctivo de la pareja fue la reunión de la Fed el miércoles. El regulador estadounidense elevó la tasa y expresó optimismo sobre nuevos planes para endurecer la política monetaria. La mayoría de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto están ahora a favor de una cuarta subida de tipos en diciembre, y la probabilidad de que este evento, según los inversores, haya aumentado al 80%. La Fed cambió ligeramente su pronóstico de crecimiento económico al alza. La previsión de crecimiento medio del PIB este año se elevó al 3,1 por ciento en el contexto de los datos sólidos en el segundo y tercer trimestre. El crecimiento de la inflación subyacente se mantendrá sin cambios en el 2,1%, lo que permite a la Fed seguir endureciendo la política monetaria.
En su declaración adjunta, la Fed eliminó la frase de que la política monetaria sigue siendo estimulante, pero Jerome Powell dijo que no indicaba un cambio en la trayectoria de los tipos de interés. La Fed todavía planea alcanzar un nivel neutral del 3% el próximo año. Además, Powell señaló que los nuevos derechos impuestos como parte de la guerra comercial entre los Estados Unidos y China pueden conducir a precios más altos y una inflación más alta en el futuro. La Fed demostró una vez más la creencia de que las alzas graduales de los tipos continuarán, y el crecimiento económico no se desacelerará a corto plazo. La estimación final del crecimiento del PIB en los Estados Unidos se mantuvo sin cambios en el 4,2%, que fue el valor más alto de los últimos cuatro años. Las previsiones para el tercer y cuarto trimestre siguen siendo extremadamente favorables, lo que aumentará la confianza del mercado en la cuarta subida de tipos este año en diciembre.
El viernes se publicaron datos preliminares de los cambios de inflación en la Eurozona para septiembre. Si bien se espera que el crecimiento del índice de precios al consumidor sume un 0,1%, el índice base cayó por el mismo valor en contra de las previsiones. Además del bajo crecimiento económico y la inflación subyacente estancada, la Eurozona se enfrentará a riesgos políticos en un futuro próximo, lo que tendrá un impacto negativo en la moneda europea. El gobierno de Italia ha fijado un objetivo de déficit presupuestario para el próximo año en el 2,4% del PIB después de que los partidos gobernantes exigieran más dinero al ministro de finanzas para cumplir las promesas de campaña. La respuesta de la UE al elevado déficit presupuestario fue negativa. Según la UE, Italia ha incumplido sus obligaciones, ya que las nuevas autoridades han dejado claro que buscarán un déficit del 1,9%. La adopción de un elevado déficit presupuestario conducirá a un aumento del rendimiento de los bonos italianos y ejercerá presión sobre el euro.
A finales de la semana pasada, el par euro/dólar había vuelto a caer hasta el límite inferior de la amplia gama en la que se encuentra la mayor parte de este año. Los factores fundamentales sugieren que el par será capaz de probar el nivel de soporte de 1.1560 en un futuro próximo.
En nuestra previsión para la próxima semana, esperamos que el par euro/dólar disminuya para soportar niveles de 1.1580, 1.1560, 1.1530, 1.1500 y 1.1470.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
Las cotizaciones del par libra/dólar disminuyeron ligeramente la semana pasada y alcanzaron la marca de 1.3017 al final de la negociación el viernes. En la primera mitad de la semana, la pareja se recuperó de una fuerte caída el viernes, pero un dólar fuerte no permitió que las cotizaciones desarrollaran una ventaja y condujeron a una disminución al final de la semana.
El calendario macroeconómico del Reino Unido estaba prácticamente vacío la semana pasada, por lo que los participantes en el mercado continuaron evaluando la probabilidad de que el Reino Unido abandonara la Unión Europea sin un acuerdo. La cumbre de líderes de la UE en Salzburgo una semana antes cambió drásticamente el estado de ánimo de los mercados con respecto a un posible acuerdo. Resulta que las contradicciones entre la Unión Europea y el Reino Unido no se resuelven y no hay progresos reales en cuestiones clave. Después de la cumbre, la primera ministra Theresa May dijo que el Reino Unido ofrecería una solución alternativa en la frontera irlandesa, pero eso sólo podría suceder después de una reunión del Partido Conservador en la primera mitad de esta semana. El primer ministro se enfrentará a feroces críticas dentro de los partidos en el congreso, ya que varios conservadores no comparten la posición de Mayo y no están dispuestos a llegar a acuerdos de compromiso con la UE. Si no se aprueba el plan de mayo, se reanudará la discusión activa de una repetición del referéndum sobre la secesión de la Unión Europea o de nuevas elecciones parlamentarias. Estas opciones no tienen una base real, pero pueden empeorar significativamente el trasfondo político interno en el Reino Unido y complicar seriamente el trabajo de Theresa May.
El Banco de Inglaterra todavía aprecia la probabilidad del Brexit sin un acuerdo, aunque admite que esta opción es altamente indeseable. El subdirector del Banco de Inglaterra, Dave Ramsden, señaló la semana pasada que a pesar de los antecedentes negativos sobre el Brexit, el crecimiento de los salarios y las presiones inflacionarias son alentadores, y la tasa de interés podría elevarse dentro de unos años. La confianza de los consumidores, por su parte, siguió disminuyendo y casi ha alcanzado su nivel más bajo este año. La actividad de los consumidores está disminuyendo en medio de una reducción del tiempo restante para un tratado entre la UE y el Reino Unido.
Las cotizaciones del par libra/dólar casi se acercaron al nivel clave de 1.3000. Es probable que un dólar fuerte y una creciente incertidumbre en torno al Brexit conduzcan a nuevas caídas en la pareja en un futuro próximo. Es poco probable que la pareja alcance su reciente mínimo de 1.2662, pero una disminución al nivel de 1.2800 es bastante probable.
En nuestro pronóstico para la próxima semana esperamos una nueva disminución en las cotizaciones del par libra/dólar a los niveles de soporte de 1.3000, 1.2970, 1.2940, 1.2910 y 1.2875.
Forex. Pronóstico del precio del oro
Los precios del oro disminuyeron a finales de la semana pasada y alcanzaron la marca de 1192 dólares por onza troy.
El resultado de la reunión de la Fed y otro aumento en la tasa estadounidense llevaron a una disminución en la tasa de oro muy por debajo del nivel de 1200 dólares por onza. El impulso a la baja inmediatamente después de la reunión fue bastante fuerte, y el precio cayó al nivel de apoyo de 1180 dólares, y luego se recuperó ligeramente el viernes. Las fuertes previsiones de crecimiento económico en los Estados Unidos antes de finales de este año y la alta probabilidad de otro aumento de la tasa de interés en la reunión de diciembre llevaron al final del crecimiento correccional del oro y a la tendencia bajista. Ahora es difícil suponer que para los tres meses restantes antes de fin de año el precio del oro será capaz de volver al nivel de resistencia de 1250 dólares por onza.
Muchas empresas de inversión y bancos han cambiado su pronóstico de oro a la baja. Al mismo tiempo, las previsiones siguen siendo significativamente más altas que los niveles de precios actuales. Se espera que el precio promedio de una onza de oro en el cuarto trimestre de este año sea de unos 1275 dólares, y el próximo año los analistas esperan fortalecerse hasta la marca de 1350-1400 dólares. Es difícil imaginar lo que debería pasar con el oro, que ha perdido alrededor del 7,5% de su valor desde principios de año, para recuperar sus pérdidas. La economía estadounidense todavía está lejos de ser recesión, la Fed sigue endureciendo la política monetaria y las dificultades económicas y políticas en el Reino Unido, Italia y varios países en desarrollo aún no pueden apoyar el oro.
La crisis económica más grave estalló en Turquía, pero en general no pudo soportar los precios del oro. Varios economistas sugieren que esta crisis puede ser el comienzo de una gran tendencia sistémica, que al final podría conducir a un crecimiento significativo del oro. Entre otros países en desarrollo, Turquía tiene uno de los mayores déficits comerciales y un alto nivel de préstamos en moneda extranjera. Otros países en desarrollo tienen los mismos problemas, por lo que tarde o temprano se enfrentarán a crisis como la de Turquía. Podemos recordar el alto nivel de deuda externa de los Estados Unidos y el déficit comercial, por lo que incluso las economías más desarrolladas pueden llegar a una crisis similar. En tales períodos de inestabilidad financiera y agitación, los inversores prefieren mantener los fondos en los activos más protegidos y conservadores, lo que conducirá a un fuerte aumento de la demanda de oro.
En nuestro pronóstico para la próxima semana esperamos una nueva disminución de las cotizaciones de oro para apoyar niveles de 1190, 1187, 1184, 1180 y 1175 dólares por onza troy.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
Los precios del crudo WTI continuaron fortaleciéndose y alcanzaron un nuevo máximo de dos meses en 73,40 dólares por barril la semana pasada. Al mismo tiempo, un barril de crudo Brent alcanzó su nivel más alto desde 2014.
El aumento semanal del precio del petróleo WTI fue del 3,5% y del 4,9% mensual. La razón principal del movimiento al alza de las cotizaciones sigue siendo el temor de una disminución de la oferta de petróleo en el mercado global debido a las sanciones de Estados Unidos contra Irán y la disminución de las exportaciones de petróleo iraníes. La semana pasada, el Secretario de Estado de Estados Unidos, Michael Pompeo, negó los informes de que Estados Unidos planea vender algunas de sus reservas estratégicas de petróleo para compensar los suministros más bajos de Irán y los precios más bajos.
Los mayores compradores de petróleo de Irán – China e India ya han comenzado a reducir el volumen de suministros de materias primas. Según representantes de la petrolera iraní, las exportaciones de petróleo en septiembre ascendieron a 1,5 millones de barriles por día, en comparación con 2,3 millones en junio. Los representantes iraníes siguen afirmando que esperan continuar cooperando con sus socios de la India y China, pero lo más probable es que estos últimos no quieran entablar una confrontación con los Estados Unidos y, al menos, reducirán los suministros. A nivel oficial, China e India aún no han hecho ninguna declaración, pero varias empresas indias ya están planeando dejar de comprar petróleo a Irán por temor a las sanciones estadounidenses.
Varios países ya han reducido drásticamente las importaciones de petróleo procedentes de Irán sin esperar a la imposición oficial de sanciones. Por ejemplo, Japón redujo el mes pasado los envíos desde Irán en casi un 23% en comparación con el año pasado, lo que aumenta las importaciones de otros países de Oriente Medio.
La semana pasada, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, arremetió una vez más contra la OPEP, acusando al cártel de la manipulación de precios e inflando artificialmente las cotizaciones. Al mismo tiempo, los Estados Unidos por sus acciones de forma independiente causan aumentos de precios, anunciando sanciones contra los proveedores más grandes y reduciendo el nivel de oferta en el mercado mundial. La semana pasada, Michael Pompeo dijo que Estados Unidos quiere aumentar la presión sobre el presidente venezolano Nicolás Maduro. Esto significa una prohibición de la exportación de petróleo ligero, que es utilizado por el país sudamericano en el proceso de refinación.
Para compensar la disminución de los volúmenes de petróleo iraní en el mercado mundial, Arabia Saudita planea aumentar la producción de materias primas en un futuro próximo, a pesar de las RESTRICCIONES formales de la OPEP, que se anunciaron en la reunión de septiembre. Arabia Saudita planea aumentar la producción entre 200.000 y 300.000 barriles por día en octubre y enviar excedentes a los países asiáticos que rechazarán los suministros de Irán. Los principales compradores en este caso serán Japón, Corea del Sur e India, que planean reducir la importación de petróleo iraní a cero, a partir de noviembre de este año.
En nuestrapresción para la próxima semana esperamos un mayor crecimiento de las cotizaciones del petróleo WTI a niveles de resistencia de 73,50, 73,70, 74,00, 74,25 y 74,60 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
La mayoría de los activos de criptomonedas cambiaron ligeramente en precio la semana pasada después de un fuerte aumento una semana antes. Las cotizaciones de Bitcoin cayeron a 6700, ethereum cayó a 230, y XRP fortaleció en el precio – 0.58 dólares.
El más exitoso de las criptomonedas más importantes la semana pasada fue Bitcoin Cash, que añadió casi 10% en precio. Las razones del rápido crecimiento en el mercado fueron la recepción de la aprobación del intercambio Gemini de los reguladores de Nueva York para la lista de esta criptomoneda, así como las noticias sobre la solicitud de Bitmain para una oferta pública inicial. Como usted sabe, la empresa china Bitmain es un gran titular de Bitcoin Cash. Después de la aparición de esta información, el precio de Bitcoin efectivo alcanzó un máximo local de $575.
Una de las noticias positivas importantes de la semana pasada fue la declaración de Google, según la cual a partir de octubre la publicidad de intercambios de criptomonedas se permitirá de nuevo a los usuarios de Japón y los Estados Unidos. Hasta ahora, estamos hablando exclusivamente de intercambios regulados. Los anunciantes podrán aprobar la certificación desde el momento en que los cambios entren en vigor, es decir, a partir de octubre. Los cambios en las políticas se extenderán en todo el mundo a todas las cuentas que anuncian este tipo de producto financiero.
StellarX anunció el lanzamiento de un intercambio descentralizado con cero comisiones y soporte para monedas fideias. El nuevo intercambio ofrece las mismas funciones que otros intercambios descentralizados en la cadena de bloques ethereum, mientras que asumir los costos de comisión de los usuarios. La característica más notable de StellarX es el apoyo de monedas fideias. Actualmente, el intercambio apoya las transacciones de cuentas bancarias en los Estados Unidos a través de la red, y en el futuro también tiene la intención de añadir apoyo al euro, el peso filipino, el yuan chino, el dólar de Hong Kong y la libra esterlina. En el futuro, los planes de intercambio para agregar soporte para cuentas multifirma y tokens emitidos en otras cadenas de bloques además de Stellar, así como un número de otras características.
El gobierno irlandés ha lanzado un programa de investigación blockchain de cinco años para el uso de la tecnología en el sector bancario y de seguros. En el marco del programa, las instituciones de educación superior del país y las principales empresas industriales trabajarán juntas. Más de diez empresas diferentes, como Microsoft, Fidelity Investements, Gecko Governance y otras, participarán en el programa.
En nuestro pronóstico para la próxima semana, asumimos que las cotizaciones bitcoin se fortalecerán a niveles de resistencia de 6750, 6800, 6900, 6950 y 7000, crecimiento etereo a 235, 240, 250, 255 y 260 dólares, así como una ligera disminución en XRP a 0.55, 0.54, 0.52, 0.50 dólares, así como una ligera disminución en XRP a 0.55, 0.54, 0.52, 0.50 y $0.49.
