Mercados en previsión de la cuarta subida de tipos de la Fed este año
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
El martes, las cotizaciones del par euro/dólar aumentaron del nivel de 1.1350 en el comercio matutino al máximo intradía local de 1.1390, seguido de un retroceso a la marca de 1.1360.
El martes, un portavoz del ministro de economía de Italia anunció un acuerdo sobre un presupuesto entre Roma y la Comisión Europea. Los observadores creen que la Comisión Europea, en la reunión del 19 de diciembre, aprobará el nuevo proyecto de presupuesto propuesto por Italia con un déficit del 2,04% del PIB. El hecho de que la Comisión Europea permita al Gobierno francés violar las normas presupuestarias de la UE y aprobar el presupuesto para 2019 con un nivel de déficit superior al 3 % del PIB también está jugando a favor del acuerdo, dijo el martes el comisario europeo de Economía y Finanzas, Pierre Moscovici. Al mismo tiempo, los dirigentes de la UE ya han prometido que las medidas disciplinarias no se aplicarán a ninguno de los países, y esto es un factor positivo para la moneda europea.
Los datos publicados el martes mostraron que el índice de clima de negocios de Alemania volvió a caer en diciembre, el cuarto mes consecutivo de declive, lo que aumentó el temor a un deterioro de la situación económica para el líder de la eurozona. La cifra real de 101 fue peor de lo esperado y ejerció poca presión sobre el euro.
Hoy habrá una reunión de la Fed, en la que la tasa de interés de Estados Unidos se elevará por cuarta vez este año. Las cotizaciones actuales ya incluyen la probabilidad de este evento, por lo que la reacción de los mercados al aumento puede ser restringida.
En nuestra previsión de hoy esperamos una disminución del par euro/dólar ingratos en el contexto de la reunión de la Reserva Federal para apoyar niveles de 1.1325, 1.1300 y 1.1270.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
Ayer, el tipo de cambio del par libra/dólar aumentó de la marca de 1.2640 al nivel de 1.2690, seguido de una disminución al valor original.
El Gabinete británico ha llegado a la conclusión de que los preparativos para la salida del país de la UE sin un acuerdo son una prioridad, como anunció el martes Stephen Barkley, ministro del Brexit. Un escenario de Brexit duro sugiere que no hay acuerdo entre Londres y Bruselas sobre la futura relación entre el Reino Unido y la Unión Europea. Los mercados temen consecuencias económicas negativas bajo una versión tan de Brexit, por lo que la presión sobre la libra permanece.
El número de permisos de construcción emitidos en los Estados Unidos en noviembre contribuyó a la recuperación intradía del dólar frente a la libra, ya que la cifra superó el aumento proyectado de más de 100.000.
Hoy, el índice de precios al consumidor del Reino Unido se publicará en términos anuales. Se espera que la inflación disminuya del 2,4% en octubre al 2,3% en noviembre, lo que puede arrastrar las cotizaciones del par hacia abajo como un indicador de la disminución de la actividad de compra de la población. Además, incluso si la inflación aumenta, el mercado puede considerar que tal aumento es causado por el debilitamiento de la libra debido al Brexit, y seguirá jugando contra la moneda británica.
En nuestro pronóstico para el miércoles asumimos el desarrollo de la tendencia bajista del par libra/dólar a los niveles de soporte de 1.2610, 1.2580 y 1.2550.
Forex. Pronóstico del precio del oro
En el comercio de ayer, el precio de una onza troy de oro subió de $1,249 a $1,253.
Del mismo modo, el tipo de cambio de metales preciosos se reflejó en la emoción de los operadores antes de la reunión de hoy del Comité de Mercado Abierto y la decisión de cambiar la tasa clave. Los inversionistas temen que los representantes de la Fed aclare después de la reunión que están haciendo una pausa en el ciclo de ajuste, y el dólar se debilita por su renuencia a asumir riesgos. Desde principios de 2018, la Reserva Federal ha cambiado la tasa tres veces, la última vez que el incremento tuvo lugar en septiembre. Después de una serie de caminatas y en medio de críticas de Donald Trump, la retórica de los comisionados de la Reserva Federal se ha suavizado, su director ejecutivo Jerome Powell se ha pronunciado cada vez más sobre mantener las tasas neutrales para evitar sobrecalentar la economía . Esto sugiere que la era del rápido crecimiento de las tasas está llegando a su fin, y en 2019 es poco probable que se elase más de una vez, y este es un factor fundamental de apoyo al oro.
Un factor adicional de presión sobre el dólar, estimulando el crecimiento del oro, es la inestabilidad política en los Estados Unidos, causada por el riesgo de un cierre parcial del gobierno debido al hecho de que los republicanos y demócratas no pueden llegar a un consenso sobre el Gasto. Los demócratas rechazaron la propuesta de proyecto de ley del líder de la mayoría del Senado, propiedad republicana, y varias agencias estatales se enfrentaron a la perspectiva de un cierre.
La situación en el mercado de valores de Estados Unidos también está presionando a los inversores para que se vayan por el oro. A pesar del hecho de que el martes el mercado se abrió con un aumento, también hubo un aumento en el valor de los operadores y el índice de volatilidad, lo que indica la incertidumbre de los operadores.
Hoy esperamos una corrección a la baja de las cotizaciones de oro en el contexto del fortalecimiento del dólar después de la reunión de la Reserva Federal con apoyo en los niveles de 1247, 1245 y 1243 dólares por onza troy.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
Las cotizaciones del petróleo el martes se desplazaron a la baja, el precio de un barril de petróleo crudo WTI cayó del nivel de 49,43 dólares por barril por la mañana a 46,33 dólares al final del día y alcanzó el nivel más bajo de cierre en 16 meses.
Los temores de un equilibrio global entre la oferta y la demanda siguen afectando al mercado. El costo de las materias primas cayó aún más después de que surgieran informes de que Rusia había aumentado la producción a 11,4 millones de barriles por día este mes. Si se confirma esta información, entonces será posible hablar sobre el nivel récord de producción. Un aumento en la producción de petróleo de esquisto de Estados Unidos de 134.000 barriles por día en enero, predicho por el Departamento de Energía de los Estados Unidos, también fue recibido negativamente por los comerciantes.
La segunda desventaja fue la venta global de activos de alto riesgo, incluidas las acciones y los productos básicos. La fuerte caída de los precios del petróleo ejerció presión sobre las acciones de las empresas mineras y de transformación. En el contexto del hundimiento del sector energético, el dólar se debilizó.
El martes por la noche, el Instituto Americano del Petróleo publicó cambios en las reservas de materias primas. Según los expertos del instituto, los inventarios de petróleo aumentaron en 3,45 millones de barriles, con una disminución prevista de 3,25 millones. Estas estadísticas pueden exacerbar la ya poderosa tendencia bajista que ahora domina el mercado.
Hoy en día, el mercado espera la publicación de estadísticas del Departamento de Energía de Los Estados Unidos, los analistas están de acuerdo en una disminución de las reservas de petróleo en 2,44 millones de barriles, lo que puede ajustar ligeramente la tendencia a la baja de los precios del petróleo.
En nuestra previsión para el miércoles esperamos una nueva disminución en el mercado de materias primas, y la disminución de las cotizaciones del petróleo WTI para apoyar los niveles puede alcanzar 46,15, 46,00 y 45,70 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
El martes, la dinámica de la tasa de criptomonedas líderes en términos de capitalización fue en su mayoría al alza. El valor de Bitcoin aumentó de $3,604 a $3,641. Ethereum comenzó y terminó el día con la misma marca de $96. Después de un aumento intradía a $0.389, XPR repuntó a $0.3280.
Una de las tendencias actuales que obstaculizan la recuperación del mercado de criptodivisas es la activación de inversores institucionales en el mercado de venta libre del comercio de divisas virtuales. Así lo afirmala reciente investigación de Bloomberg y Diar, según la cual los grandes inversores consideran que el mercado de venta libre es más líquido. La segunda razón es que tal mercado está generalmente abierto durante todo el día, lo que permite a los comerciantes controlar los activos y reaccionar rápidamente a los riesgos en caso de cambios repentinos. Sin embargo, encontrar vendedores a precios actuales es difícil incluso en el mercado de venta libre. Mientras el comercio en este formato interesará a los comerciantes más que el mercado oficial de cripto, las posibilidades de restaurar este último serán significativamente limitadas.
Un factor fundamental positivo para XPR, al que el mercado no prestó la debida atención ayer, pero puede afectarlo a largo plazo, fue la noticia de que la red Ripple se unió a la mayor empresa de ayuda israelí Servicios Financieros GMT. La red de ondulación es más de 150 instituciones financieras. Y sigue fortaleciendo constantemente los lazos comerciales con el sector financiero tradicional. El objetivo inmediato de Ripple es Oriente Medio. Esta interacción con el entorno institucional confirma el buen potencial de crecimiento de XPR ante los primeros signos de la recuperación del mercado de criptomonedas.
Esperamos que las monedas virtuales disminuyan moderadamente el miércoles. Bitcoin puede caer para apoyar en niveles de $3,600, $3,570 y $3,500. Niveles de soporte de 94, 90 y $85 son probables para Ethereum. La compatibilidad con XPR se puede encontrar en 0.3230, 0.3180 y $0.3100.
