Los datos de inflación de la UE pueden determinar la dinámica del euro
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
Las cotizaciones del par euro-dólar prácticamente se modificaron al final de la sesión de negociación del jueves, llegando a 1.1385 al final del día.
El par euro-dólar, que mostró el miércoles la peor caída de la tasa de interés de un día desde el 1 de noviembre, se recuperó después del discurso del jefe de la Reserva Federal Jerome Powell en medio del contexto noticiero. La moneda europea reacciona negativamente a la probabilidad de imponer aranceles a todos los automóviles importados en los Estados Unidos, cuyo daño será causado principalmente por los fabricantes de automóviles alemanes. Esta medida puede reducir el crecimiento económico en la Unión Europea del 1,6% actual al 1,2-1,3%.
El crecimiento del mercado bursátil europeo después del test de estrés realizado por el Banco de Inglaterra sobre el escenario del Brexit, aprobado por todas las instituciones bancarias del FTSE 100, desaceleró la depreciación de la moneda europea.
La dinámica del par también fue determinada por indicadores macroeconómicos. El jueves se conocieron los datos sobre el cambio en el número de desempleados en Alemania a finales de noviembre. Su número disminuyó en 16.000 con los 10.000 previstos, lo que fue un catalizador positivo para el euro.
El viernes se conocerán los datos sobre la inflación en la Eurozona. Pueden convertirse en apoyo al euro, ya que recientemente suelen corresponder a las expectativas de los analistas, estables incluso con valores negativos, y por lo tanto no conllevan riesgos para el mercado. También habrá una publicación de datos sobre la tasa de desempleo en la Eurozona, lo que puede dar impulso a la moneda europea. Este indicador muestra un descenso permanente desde octubre de 2013, cuando el desempleo durante la crisis alcanzó un máximo del 12,2%, hasta el 8,1% en el último período del informe.
En nuestra previsión para el viernes, esperamos que el par euro-dólar siga disminuyendo para soportar niveles de 1.1350, 1.1325 y 1.1300.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
El jueves, el par de libras/dólares iba a bajar. Comenzando a operar en 1.2840, se movió al valor de 1.2780.
Ayer se publicaron las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que apoyó el dólar. Fue recibido positivamente por los operadores debido al hecho de que resultó que todos los miembros del Comité de Mercado Abierto apoyan nuevas alzas de tipos, aunque la tasa de política del regulador para 2019 sigue siendo incierta. Las perspectivas de crecimiento estarán determinadas en gran medida por los datos sobre el empleo y la inflación en los Estados Unidos.
El potencial de crecimiento de la libra fue limitado debido a las palabras del comisario de La UE para el Brexit Michel Barnier de que las negociaciones han terminado, esta versión del acuerdo es la mejor posible y es necesario pasar a su ratificación lo antes posible . Recuerde que la versión actual óptima es considerada por no todos, y en primer lugar, los miembros del Parlamento británico.
El jueves se publicó el índice de ventas inacabadas en el mercado inmobiliario en octubre en los Estados Unidos. Como indicador principal, señaló la debilidad de este sector de la economía en el período que abarca el informe, que se ha declive del índice al nivel del -2,6% con un crecimiento previsto del 0,8%. Esta liberación causó una reacción negativa entre los comerciantes, que se manifestó en el retroceso correccional del dólar durante el comercio.
El viernes, el tipo de cambio de divisas del Reino Unido puede verse afectado negativamente por el índice nacional de precios de la vivienda en el Reino Unido, que ha estado mostrando una disminución desde agosto de este año, y el mes pasado alcanzó su nivel más bajo desde mayo de 2013, cuando este indicador comenzó a pasar al crecimiento correctivo por primera vez después de estar en la zona negativa desde el segundo trimestre de 2012.
En nuestro pronóstico para hoy, esperamos una nueva disminución en el par libra/dólar frente a los niveles de soporte de 1.2760, 1.2740 y 1.2710 en el contexto de la continua incertidumbre sobre el Brexit.
Forex. Pronóstico del precio del oro
El jueves, las cotizaciones del oro mostraron una ligera dinámica positiva, la tasa de activos subió a 1232 dólares por onza troy al cierre de la sesión.
Del mismo modo, el mercado reaccionó el discurso del jefe de la Reserva Federal Jerome Powell, quien evaluó la tasa actual de la Fed como un nivel ligeramente inferior a neutral. A este nivel, la tasa de crecimiento económico corresponde a una tendencia a largo plazo, es decir, no existe un efecto estimulante ni un elemento disuasorio. La frase está ligeramente por debajo de la neutral en contraste con las palabras del Jefe de la Reserva Federal, dijo en octubre que las tasas están lejos de ser neutrales. Powell también señaló que el regulador no tiene una tasa predeterminada, y evaluará el efecto económico de las subidas de tipos en períodos pasados. Los mercados vieron el discurso de Powell como una señal de que la Fed podría tomar una pausa en el aumento de las tasas en 2019.
Sin embargo, el impacto a largo plazo de este factor es cuestionable. El hecho es que la tasa neutra, de acuerdo con la metodología de la Fed, no es un número específico, sino un rango de 2.5-3.5%. Por lo tanto, el jefe de la Fed puede elegir una retórica muy flexible, la frase de que la tasa no está lejos del nivel neutral, no impide un aumento quintuplicado del nivel actual al 3,5%. Así que las promesas de los representantes de la Fed todavía pueden ser reemplazadas por las más duras.
Los factores positivos para el oro fueron también la estabilización del índice del dólar, la disminución en el rendimiento de las tesorerías y el retroceso de los índices bursátiles estadounidenses. Vale la pena señalar que recientemente el mercado de valores de Estados Unidos ha tenido un impacto predominantemente positivo en el dólar, limitando el potencial de crecimiento del metal precioso. El apoyo proviene incluso del sector tecnológico, lo que condujo a un retroceso en la moneda estadounidense en octubre. Así, de acuerdo con los resultados de la negociación el miércoles, Microsoft por primera vez desde 2010 encabezó la lista de las empresas públicas más caras del mundo, pasando por alto Apple. Mientras que los comerciantes predicen una caída en la demanda de la tecnología de Apple y un endurecimiento en la regulación de Facebook y el negocio de publicidad de Google, Microsoft está más centrado directamente en el negocio, que ahora es más valorado por los inversores. Por esta razón, durante la actual corrección del mercado, la capitalización de Microsoft mostró menos dinámica negativa que Apple y otras compañías tecnológicas.
En nuestro pronóstico para el viernes, esperamos un aumento moderado en las cotizaciones de oro, posiblemente probando niveles de resistencia de 1234, 1236 y 1240 dólares por onza troy.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
Durante las operaciones de ayer, las cotizaciones del petróleo mostraron una dinámica al alza, el precio de un barril de crudo WTI aumentó de 50,49 dólares por barril al comienzo de la sesión a 51,73 dólares al final de la sesión.
La corrección al alza en el mercado del petróleo se debe en gran medida al desempeño de Jerome Powell el miércoles, lo que alimentó el interés de los inversionistas en activos de alto riesgo. La previsión de una subida de tipos clave para 2019 puede cambiarse, lo que podría desencadenar un rally para los activos de alto riesgo en el antes de Navidad.
Además, el costo de las materias primas aumentó en previsión del resultado de la cumbre del G20 en Argentina, que comienza hoy. Los comerciantes esperan que las negociaciones comerciales sean un paso hacia la estabilidad de la economía mundial, que estimula el crecimiento de la demanda de petróleo.
El mercado prestó poca atención a los datos del Departamento de Energía de los Estados Unidos sobre el aumento de las reservas de petróleo en 3,58 millones de barriles en la semana terminada el 23 de noviembre, con una previsión de 769.000 barriles. Este indicador muestra un crecimiento constante en las últimas diez semanas y ha alcanzado casi el nivel máximo en términos anuales.
También ayer hubo noticias de que China ha reanudado el suministro de petróleo de Irán, negándose a cooperar con Estados Unidos en las importaciones de materias primas. Este elemento de la confrontación comercial entre los países ha dado a los comerciantes una señal de que no hay necesidad de temer una escasez de suministro.
Los mercados están a la espera de la reunión de diciembre de la OPEP, y su corrección tendrá lugar en el contexto de la agenda de noticias asociada a este evento.
La publicación del viernes de información de Baker Hughes sobre el número de plataformas operativas en los Estados Unidos como indicador de la actividad de la industria petrolera puede estimular la caída de los precios del petróleo en caso de un aumento en el número de plataformas.
En nuestro pronóstico para hoy, asumimos una tendencia alcista limitada de petróleo crudo WTI debido a las expectativas positivas de la cumbre del G20, los niveles de resistencia pueden alcanzar 52.00, 52.30 y 52.60 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
El jueves, las criptomonedas se caracterizaron por fluctuaciones permanentes del tipo de cambio y dinámicas divergentes. Comenzando a operar a $4,262 por unidad, Bitcoin subió a $4,348 al final del día, aunque alcanzó un nivel de resistencia local de 4,450 durante la sesión. Para el jueves por la noche, Ethereum había bajado a $120. XRP mostró una tendencia bajista, el jueves por la mañana la criptomoneda se negociaba en 0.3866 dólares, y por la noche de comercio ya en el nivel de 0.3810.
La crisis actual en el mercado de criptomonedas se caracteriza no sólo por una diferencia significativa en el diferencial en los principales intercambios de divisas virtuales, sino también por sus fluctuaciones significativas. Por ejemplo, ayer la diferencia de margen en Bitfinex y Binance en las transacciones con Bitcoin cambió de 0.2% a 1.5% en sólo un par de horas. Tal volatilidad es percibida negativamente por los comerciantes y obstaculiza la recuperación del mercado.
La situación de crisis en el mercado de criptomonedas causa la popularidad de los stablekoins. Por ejemplo, en la billetera Bitfinex al 8 de octubre, el volumen de USDT era de 259 millones, ahora, debido a las ventas de stablecoins, es de 64 millones. Vale la pena tener en cuenta que las ventas tienen lugar casi sin la participación de bots y algotraders, ya que sus algoritmos generalmente no están afilados para comprar USDT.
La popularidad de stablecoins puede contribuir al crecimiento del mercado. Por lo tanto, en este momento USDT está operando en una relación de 1:1 con el dólar, hay una demanda para él, ya que no requiere comisiones y tarifas para el acceso a fiat. Gracias a las omnipresentes compras de USDT, el mercado está creciendo con él. En medio del pánico, los comerciantes venden criptomonedas a los intercambios, comprar USDT, a continuación, tratar de obtener fondos fiduciarios. Y cuando los sitios de intercambio acumulan un número suficiente de criptomonedas compradas a valores bajos, será rentable para ellos estimular el crecimiento del mercado.
Creemos que en el comercio de hoy el movimiento de las criptomonedas se caracterizará principalmente por una dinámica ascendente moderada. Bitcoin puede probar niveles de resistencia de $4,450, $4,500 y $4,600. Para Ethereum es probable que haya un movimiento a la marca 126, 130 y 135. Niveles de resistencia de 0.3860, 0.3890 y $0.3950 son probables para XRP.
